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2024年第一期基金业务专项研讨会 考试及通关

2024-04-18 15:14:57.226.0.42120

2024年第一期基金业务专项研讨会 考试及通关 在线考试 答题题目
1、(多选题) 华泰柏瑞新利等主债少股的固收+策略适合哪些投资者?()
  • A、投资新人:刚开始接触基金投资,对市场波动认识不足,期望长期收益能高于货币基金和债券基金,有相应风险承受能力;
  • B、风格稳健:不愿意承担太大波动,但有相应承受亏损能力又希望提高收益率对抗通货膨胀;
  • C、缺乏资产底仓:持有的权益基金中缺乏“压舱石”,想要添加底仓型产品,优化底层资产组合,平滑市场波动,力求改善持有体验;
  • D、资产配置型:“不把鸡蛋放在一个篮子里”,希望做到大类资产投资分散,但自身不擅长做及时的资产配置。


  • 2、(多选题) 总行多元资产配置池,投资标的涵盖哪些市场β。
  • A、确定性固收/短债
  • B、固收+
  • C、海外配置工具
  • D、权益工具


  • 3、(多选题) 美联储加息对新兴市场国家影响有:
  • A、汇率贬值压力
  • B、汇率升值压力
  • C、资金撤离,回流美国
  • D、资金从美国涌入新兴市场国家


  • 4、(多选题) 黄金本轮上涨逻辑有哪些?
  • A、国际局势动荡的避险情绪
  • B、对美元霸权的挑战
  • C、防止通胀过高
  • D、央行增加黄金储备
  • E、资金驱动


  • 5、(多选题) 为什么过去10年股债60/40经典配置方案在我国不太适用?
  • A、我国投资者风险偏好低
  • B、A股波动率过大导致持仓体验差
  • C、中国债券收益率低
  • D、房地产收益率显著,跑赢60/40


  • 6、(多选题) 为什么20/80策略或为国内最优解?
  • A、20/80策略是风险收益匹配的最优临界点
  • B、2010年回测以来年化收益率超过5.5%
  • C、2010年以来仅3自然年呈现负收益
  • D、额度稀缺


  • 7、(多选题) 为什么固收+的“光辉岁月”停留在2021年?
  • A、净值层面,固收+基金普遍已近24个月未创新高
  • B、客户耐心耗尽,期待尽快赚钱
  • C、客户风险偏好及收益预期急剧下降
  • D、前期对固收+的过度不合规营销带来的信任反噬


  • 8、(多选题) 多元资产配置的优势有哪些?(以PPT中的数据为例)
  • A、近10年,如果β选择的好,每年都有跑赢10%的可能性(除2018)
  • B、合理的分配多元资产,连续2年负收益的情况极少出现
  • C、中国&美国的股、债相关性整体偏低
  • D、无需考虑汇率波动风险


  • 9、(多选题) 华泰柏瑞新利的基金经理为:()
  • A、郑青
  • B、 董辰
  • C、何子健
  • D、杨景涵


  • 10、(多选题) 关于新利产品亮点正确的是()
  • A、青辰组合,再续经典:双总监精心打造,经验丰富,实力强劲
  • B、 共管产品,业绩领先:在管固收+业绩稳健,回撤小且修复快,新利年年正收益,共管14个完整季度中,12个季度实现正收益;
  • C、权益在不超过20%的范围内,股债投资比例分配由权益基金经理进行掌控
  • D、股债搭配,攻守兼备:产品精选优质债券筑底,辅以性价比权益进攻,债券端不做信用下沉,不投高风险行业,不参与可转债


  • 11、(多选题) 权益配置中,大型景气度弱的资产一般有什么特点()
  • A、产业升级
  • B、题材炒作
  • C、垄断行业
  • D、高股息


  • 12、(多选题) 资产价格是对()的反应
  • A、基本面
  • B、货币条件
  • C、风险偏好
  • D、资产折旧


  • 13、(多选题) 美元债的类型有()
  • A、美国国债
  • B、中资美元债
  • C、美国公司债、市政债
  • D、(除中资外)外资美元债


  • 14、(多选题) 美元债收益率取决于()
  • A、无风险利率
  • B、流动性溢价
  • C、信用风险溢价
  • D、汇兑损益


  • 15、(多选题) 港股短期关注的三条投资逻辑为()
  • A、稳定现金流板块
  • B、中端优势行业出海板块
  • C、高端科技升级板块
  • D、低端制造业板块


  • 16、(多选题) 日本通胀预期促成货币政策转向,目前已采取()
  • A、退出负利率
  • B、放弃收益率曲线控制
  • C、停止特殊资产购买
  • D、加大特殊资产购买力度


  • 17、(多选题) 以下哪些风险是债券投资面临的风险?
  • A、流动性风险
  • B、利率风险
  • C、购买力风险
  • D、信用风险


  • 18、(多选题) 下列哪些是投资经理们提高债券组合收益的投资方法?
  • A、杠杆策略
  • B、久期策略
  • C、骑乘策略
  • D、信用下沉策略


  • 19、 从资产端来看,当前A股面临的普遍性问题是什么( )
  • A、供给不足
  • B、需求不足
  • C、供给过剩
  • D、需求过剩


  • 20、 从房地产市场的调控来看,( )导致政策的乘数效应出现了大幅的下降
  • A、政府部门的政策不力
  • B、商业部门需求不足
  • C、私人部门需求不足
  • D、公共部门需求不足


  • 21、(判断题) 如果利率中期趋势是下行,意味着存在再投资风险,即资金到期后将不得不接受更低的收益率。所以,如果客户资金可投期限较长,应该建议客户买入长期限的产品,从而锁定当下尚较高的收益率,而不是让客户将资金停放在短期产品上,每三个月或六个月滚动续投。
  • A、正确
  • B、错误


  • 22、(判断题) 目前看到的,我们经济的繁荣是来源于债务()
  • A、正确
  • B、错误


  • 23、(判断题) 没有流动性的货币等于没有()
  • A、正确
  • B、错误


  • 24、(判断题) 老板刺激消费是为了让资金再实体中流转()
  • A、正确
  • B、错误


  • 25、(判断题) 存款就算不划算,也不会流向其他地方()、
  • A、正确
  • B、错误


  • 26、(判断题) 债券市场/理财产品的净值回调,都必须要勇敢介入()
  • A、正确
  • B、错误


  • 27、(判断题) 人民币升值的时候,我们要扩大贸易;人民币贬值的时候,我们要扩大投资。()
  • A、正确
  • B、错误


  • 28、(判断题) 考虑到中国经济由高增长向高质量发展转变,未来经济增长速度可能还会有所放缓,那么债券利率的中期趋势应该是逐步下移,在这个过程中,每次债券利率反弹(此时银行理财净值会回撤),是引导客户加仓的机会,而不是恐慌性赎回。从商业竞争角度讲,这是一个绝佳的营销商机,是化被动为主动从行外拉新的机会。
  • A、正确
  • B、错误


  • 29、(判断题) 如果未来利率趋于下行,投资经理适当拉长债券组合的平均久期,有利于获得更高的投资回报率,但是组合的波动率也会随之上升。
  • A、正确
  • B、错误


  • 30、(判断题) 假设不存在违约的风险,如果只是因为无风险利率(贴现率)上升导致的债券价格下跌,只有持有时间足够长,债券价格能够涨回来。
  • A、正确
  • B、错误


  • 31、 历史上,股债的估值差和未来1-2年的市场表现呈现出( )
  • A、负相关性
  • B、正相关性
  • C、无相关性
  • D、二次相关关系


  • 32、(多选题) 本轮市场周期的特点是什么( )
  • A、向上时间长
  • B、向上时间短
  • C、向下时间长
  • D、向下时间短


  • 33、(多选题) 类债行业是普遍性的底仓,一般而言包括哪些行业( )
  • A、能源股
  • B、电信运营商
  • C、高速公路
  • D、水电


  • 34、(多选题) A股将开启结构性牛市,出海包括下列哪些方面。
  • A、消费电子和机械
  • B、汽车零部件
  • C、创新药
  • D、新能源产业链


  • 35、(多选题) 科技创新包括下列哪些方面。
  • A、AI硬件和应用产业链
  • B、半导体设备材料
  • C、数据要素
  • D、机器人和自动驾驶


  • 36、(多选题) 股票定价模型中,股市分母端的估值受哪两个因素影响?
  • A、上市公司当期收入情况
  • B、风险偏好
  • C、流动性水平
  • D、本币相对美元的汇率水平


  • 37、(多选题) 短期内,股票市场风格主要受哪些因素影响。
  • A、相对业绩
  • B、流动性环境
  • C、投资者结构边际变化
  • D、市值大小


  • 38、(多选题) 平价消费的内需包括下列哪些方面。
  • A、平价的服务消费和“悦己消费”
  • B、信价比必需商品
  • C、新零售
  • D、慢病管理和医疗服务


  • 39、(多选题) 从资产配置的角度,资金存在于哪几个地方()
  • A、银行
  • B、权益
  • C、债券
  • D、实体
  • E、外汇


  • 40、(多选题) 保险产品的资金一般投向()
  • A、债券
  • B、股权
  • C、货币
  • D、实业


  • 41、 中信银行体验金项目“攒金豆”已上线,其打开路径为:
  • A、中信银行app——财富——基金——攒金豆
  • B、中信银行app——首页——理财——攒金豆
  • C、中信银行app——财富——理财——攒金豆


  • 42、 关于华泰柏瑞新利权益部分投资,目前持仓股票主要行业为:()
  • A、电信信息、科技、半导体
  • B、消费、医药、AI
  • C、黄金股、周期、制造业、公用事业
  • D、以上都不是


  • 43、 美国经济整体呈现()修复特征
  • A、平稳式
  • B、加速式
  • C、减速式
  • D、滚动式


  • 44、 美国2020年降息有何特征()
  • A、突发风险的“应对式”降息
  • B、经济下行的“缓步型”降息
  • C、经济下行叠加美股大跌的连续降息
  • D、无明显特征


  • 45、 本轮美股上涨由()推动
  • A、估值
  • B、盈利
  • C、估值与盈利
  • D、以上均不正确


  • 46、 选项中不是港股市场定价特点的是()
  • A、境外投资者占比较高,更易受全球宏观环境影响
  • B、背靠国内基本面
  • C、行业分布上,与A股互补
  • D、行业分布上,与A股相似


  • 47、 日本央行将基准利率设定为-0.10%,并引入YCC(设定10年期国债利率波动区间为±0.1%)的年份为()
  • A、2008
  • B、2010
  • C、2013
  • D、2016


  • 48、 国内首家上线开放运营管理平台的银行及上线时间是?
  • A、中信银行,2009
  • B、招商银行,2021
  • C、平安银行,2021


  • 49、 截至2023年末,博时黄金ETF联接基金的个人持有者户数5197万户,以下哪项推论接近真实情况?
  • A、客户对实物黄金以外的产品无认知
  • B、每30个中国人中,就可能有1个“博时黄金”客户
  • C、同日成交的黄金基金“买价”与“卖价”有差价


  • 50、 以下公式错误的是:
  • A、流量=曝光量x曝点率
  • B、销量=新增客户数x客单价
  • C、销量=新增客户数x客单价x平均留存时长


  • 51、 关于华泰柏瑞新利固收端基金经理郑青,以下说法正确的是:()
  • A、华泰柏瑞固定收益部联席总监
  • B、18年证券(基金)从业经验、11年固收投资经验
  • C、在管固收产品“华泰柏瑞鸿利中短债”最近一年最大回撤0.07%,最长修复时间仅需3天
  • D、以上都正确,基金经理经验丰富


  • 52、 线上客户的生命周期描述准确的是:
  • A、首购——交叉复购——多次购买——流失——唤醒
  • B、首购——复购——成熟——留存——流失
  • C、首购——配资——陪伴——留存——流失


  • 53、 在线上运营中,持营基金的申购发生频次最高的场景是?
  • A、财富号
  • B、搜索栏
  • C、基金持仓页


  • 54、 以下资产组合能够通过负相关性有效降低组合波动的是?
  • A、沪深300、标普500、黄金、原油
  • B、沪深300、中证500、中证1000
  • C、沪深300、二级债基、货币基金


  • 55、 假设,某银行在新闻中发布其开卡客户数为1个亿,对于该行线上流量的合理推断为:
  • A、MAU大概1000万,专区日流量大概100万
  • B、MAU大概100万,专区日流量大概1万
  • C、MAU大概1万,专区日流量大概10人


  • 56、 各基金销售渠道的种子计划的目的是?
  • A、品牌宣传,用大量费用换取曝光和口碑
  • B、获得新销量,通过有奖销售诱导客户购买
  • C、获得新客户,配合投资者教育挖掘客户财富管理潜力


  • 57、 关于博时基金与分行线下合作,表述错误的是:
  • A、“攒金豆”项目,由总行开发,无法属地化运营,不能为分行客户提供定制任务
  • B、积极开展分行线下活动,2023年末与昆明分行在电池邮轮上开展“投投是道”讲座
  • C、接受来自任何分行的合作邀请,积极开展定制化的线上创新业务


  • 58、 长期来看,债券的投资回报主要来自()
  • A、利率下行带来的资本利得
  • B、票息收益
  • C、杠杆收益
  • D、骑乘收益


  • 59、 如果未来经济增长动能上升,信贷需求旺盛,则资金利率倾向于上行,对债券市场有何影响?
  • A、债券价格上行,债券利率下行
  • B、债券价格下行,债券利率上行
  • C、债券价格上行,债券利率上行
  • D、无影响


  • 60、 下列哪个说法是正确的?
  • A、发行人资质越好,违约风险越低,给出的票面利率也就越高
  • B、发行期限越长,面临的不确定性越大,投资者要求的风险补偿也就越高,所以票面利率越高
  • C、票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况有关,与资金市场上资金供求情况无关
  • D、债券的买入价格越高,到期收益率越高


  • 61、 软件公司的本质是投资垄断性,()代表垄断的壁垒,同时也是是软件企业做大的基础。
  • A、营运资本
  • B、收入
  • C、毛利率
  • D、高资产


  • 62、 2021 年之后,类债股的走势和中国经济预期及利率的走势和传统的相关性( )
  • A、一致
  • B、背离
  • C、脱离关联
  • D、加强关联


  • 63、 一般来说,宏观政策是经济预期的( )指标
  • A、领先
  • B、滞后
  • C、一致
  • D、无关联


  • 64、 内需相关最典型的代表是( )
  • A、煤炭
  • B、医药
  • C、汽车
  • D、白酒


  • 65、 疫情之后私人部门的资产负债表和预期发生了很大的变化,传统经济周期的传导效应显著减弱,统计局编制的消费者信心指数出现了断崖式下降,为( )年以来的最低值
  • A、1981
  • B、1991
  • C、2002
  • D、2011


  • 66、 2024年Q1全球主要国家股市中创出新高的比例为( ),创下次贷危机以来的最高值。
  • A、40%
  • B、47%
  • C、50%
  • D、60%


  • 67、 根据广发证券研究,正在基本面预期和实际基本面的二维框架中,以下哪类资产不属于A股的风格分类?
  • A、经济周期类
  • B、稳定价值类
  • C、景气成长类
  • D、困境反转类


  • 68、 长周期视角看,以下哪个因素是决定股票长期走势的决定性因素()。
  • A、市场利率
  • B、企业盈利水平
  • C、交易情绪
  • D、产业补贴


  • 69、 消费方面,二手房房价与消费股超额收益()。
  • A、无相关
  • B、显著相关
  • C、弱相关
  • D、负相关


  • 70、 半导体相比新能源壁垒更高,复苏力度仍取决于()。
  • A、需求斜率
  • B、扩张力度
  • C、供给斜率
  • D、创新速度


  • 71、 对于银行固收理财而言,采用哪一种估值方法,受债券市场波动的影响最小?
  • A、摊余成本法
  • B、市值法
  • C、PB-ROE法
  • D、混合估值法


  • 72、 从事件发展来看,2024年债券的大方向()
  • A、风险尚未出清,需谨慎
  • B、风险释放完成,收益率很高
  • C、风险无法辨别
  • D、大风险没有,收益较稳定


  • 73、 目前权益投资中,景气度与风险资产应当如何配置()
  • A、小型景气度弱
  • B、大型景气度弱
  • C、小型景气度强
  • D、大型景气度强


  • 74、 2024年4月,万得全A(881001.WI)的市值中位数是多少亿?
  • A、200-300
  • B、100-200
  • C、50-100
  • D、30-50


  • 75、 2024年4月,基金重仓指数(8841141.WI)的市值中位数是多少亿?
  • A、500+
  • B、300-500
  • C、200-300
  • D、100-200


  • 76、 华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金(001247/002091)股债投资比例为:()
  • A、股债=1:9
  • B、股债2:8
  • C、股债3:7
  • D、股债4:6


  • 77、 华泰柏瑞新利混合基金已实现连续()个完整年度正收益。
  • A、2
  • B、3
  • C、3
  • D、8


  • 78、 截止2024年4月12日,华泰柏瑞新利近3年的年化收益率为:()
  • A、-1.5%
  • B、 2.0%
  • C、7.51%
  • D、20%


  • 79、 截止2024年4月12日,华泰柏瑞新利近3年的最大回撤率为:()
  • A、-10%
  • B、 -8%
  • C、-6%
  • D、-3.1%


  • 80、 截止2024年4月12日,近3年任意时点买入华泰柏瑞新利,持有1年的正收益概率为:()
  • A、100%
  • B、80%
  • C、70%
  • D、50%


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